Impacte de les darreres polítiques tarifàries de la Xina i els Estats Units sobre la indústria fotovoltaica el 2025

L’impacte de les darreres polítiques tarifàries de la Xina i els Estats Units a la indústria fotovoltaica presenta un ajust estructural multidimensional i de nivell profund, que no només aporta dolor a curt termini, sinó que també promou la indústria per accelerar la transformació a l’actualització tecnològica i el disseny global.

Segons l’acord per fase assolit el maig de 2025, els Estats Units suspèn la "tarifa recíproca recíproca" del 24% a la Xina i anul·la el 125% de tarifa superposada, conserva la tarifa base del 10% i proporciona un període de buffer de dia 90- per a productes fotovoltaics xinesos. Tot i que aquest ajust ha alleujat la pressió de les exportacions directes, els productes fotovoltaics xinesos

L’exportació als Estats Units encara s’enfronta a tres barreres:

Les taxes d’impostos elevades estan superposades: els components continentals xinesos exportats als Estats Units estan subjectes a 201 tarifes (14,25%), 301 tarifes (50%), existències anti-burles i compensacions compensades (aproximadament un 45%) i una nova tarifa de base del 10%, amb una taxa impositiva total d’uns 109,72%, fent exportacions directes als Estats Units gairebé inflades.

Capacitat de producció limitada al sud-est asiàtic: la sentència final de les funcions anti-burles i compatibilització dels Estats Units a quatre països del sud-est asiàtic (Vietnam, Tailàndia, Malàisia i Cambodja) tindrà efecte el 2 de juny de 2025. La taxa d’impostos d’algunes empreses cambodianes és tan alta com el 3521%i la taxa d’impostos de les empreses finançades per xinesos a Vietnam i Thailand generalment superen el 200%. Només les cèl·lules Hanwha Q a Malàisia tenen un tipus d’impost baix del 14,64% per cooperar amb la investigació. Això obliga les empreses xineses a accelerar la transferència de la capacitat de producció del sud -est asiàtic a països com Indonèsia, Laos, Oman i l’Aràbia Saudita que no s’inclouen a la llista de tarifes.

Fluctuacions de la demanda del mercat: Després de l’ajust de la tarifa, el cost d’importar components dels Estats Units ha disminuït, estimulant la demanda d’instal·lació a curt termini. No obstant això, la ràpida expansió de la capacitat de producció nacional als Estats Units impulsada per la Llei de l'IRA (la capacitat va superar els 31GW el primer trimestre de 2025) pot reduir la dependència de les importacions a llarg termini.

(1) Reconstrucció de la cadena de subministrament: migració de capacitat des del sud -est asiàtic fins a l'Orient Mitjà i Amèrica Llatina

Contracció de la capacitat al sud -est asiàtic: la fàbrica de Longi Green Energy al Vietnam va aturar temporalment la producció a causa de taxes fiscals excessivament elevades, Jinkosolar va traslladar la seva línia de producció de mòduls 3GW a Vietnam a l'Aràbia Saudita i la base de 5GW de Trina Solar a Laos va començar a produir -se abans del calendari. La disposició de la capacitat de les empreses xineses al sud -est asiàtic ha passat de les exportacions de mòduls a les exportacions de cèl·lules, utilitzant la baixa quota de valor de l’enllaç de la bateria per mantenir una certa competitivitat.

Augment de la capacitat de l'Orient Mitjà: l'Orient Mitjà s'ha convertit en un nou centre de capacitat amb tarifes baixes (com l'Aràbia Saudita i Oman mantenint un tipus d'impost base del 10%) i el suport de la política. Longi està construint un parc industrial fotovoltaic de 10GW als Emirats Àrabs Units, Jinkosolar col·labora amb el PIF saudita per construir un projecte de bateries i mòduls de 10GW, i TCL està desplegant una capacitat d’hòstia de silici de 20GW a l’Aràbia Saudita. Al primer trimestre de 2025, les exportacions fotovoltaiques de la Xina al Pròxim Orient van augmentar un 230% interanual, amb l'Aràbia Saudita i els Emirats Àrabs Units entre els tres primers mercats emergents.

Aprofundiment del mercat llatinoamericà: la capacitat acumulada acumulada del Brasil va superar els 55GW el primer trimestre de 2025, i el potència distribuïda representava el 68%. Sanjing Electric va llançar una solució completa a Scenario al Brasil, SJEF Solar va construir una capacitat de producció de bateries d'alta eficiència a Mèxic i va colar energia que va cooperar amb les empreses locals per ampliar el mercat.

(2) Avanç tecnològic: utilitzant avantatges d'eficiència per cobrir els costos tarifaris

BC BATY i HJT Technology Breakthrough: L’eficiència de producció de la bateria BC de Longi va assolir el 26,6%i Aiko va reduir els costos a través del procés de contacte de passivació de Topcon per promoure l’aplicació de components BC al mercat distribuït. A causa dels elevats costos laborals, el mercat nord-americà prefereix components d’alta potència. La generació d’energia de components HJT és un 5% superior a la de Topcon, convertint -se en el focus de les exportacions d’equips de les empreses xineses.

Reserves de tecnologia Perovskite: l’equip de la universitat normal de Yunnan ha avançat en el camp de les bateries perovskites tot inorgàniques. Les empreses xineses han desplegat les línies pilot de bateria apilades per perovskite-cristal·lí de silici apilat a l'Orient Mitjà, amb una eficiència objectiu superior al 28%.

(3) Innovació de compliment: respondre a les auditories de la cadena de subministrament i les tarifes de carboni

Seguiment digital de l’origen: les empreses xineses de Cambodja utilitzen tecnologia blockchain per generar “passaports digitals d’origen” per demostrar que les matèries primeres no utilitzen materials de silici xinès, per tal d’evitar auditories de la cadena de subministrament europees i americanes.

Gestió de la petjada de carboni: la tarifa de carboni de la UE (CBAM) s’implementarà el 2026. Les empreses xineses estan construint fàbriques de carboni zero al Pròxim Orient (com el parc fotovoltaic de zero-carboni espanyol de Trina Solar) per reduir les emissions de carboni de components mitjançant la producció d’electricitat verda per satisfer els requisits de la UE.

Expansió de la capacitat domèstica i falles de la cadena de subministrament: la demanda d’instal·lació fotovoltaica dels Estats Units és forta (s’estima que és de 60GW el 2025), però la capacitat de producció d’hòsties de silici local és zero i la taxa d’autosuficiència de les cèl·lules solars és només del 20%i les matèries primeres de la Xina encara són necessàries. Impulsada per la Llei de l’IRA, la capacitat de producció de components domèstics als Estats Units ha crescut ràpidament, però els materials de silici i els enllaços d’hòsties de silici han progressat lentament, formant una contradicció estructural de “sobrecapacitat de components i dependència aigües amunt de les importacions”.

Costos creixents Conflict amb objectius d’instal·lació: els preus dels components dels Estats Units són tan elevats com $ 0. 24\/W (3 vegades el preu a la Xina), i el cost de la construcció de la central ha augmentat un 40% després de les tarifes, arrossegant directament l’objectiu de neutralitat de carboni de l’Administració Biden 2035. Alguns projectes es van veure obligats a ajornar a causa dels elevats costos i la nova capacitat instal·lada del PV dels Estats Units el primer trimestre de 2025 va caure un 12% interanual.

Balanç del mercat europeu: la UE va aprovar la "Neta Zero Industrial Act" que exigeix ​​que la proporció de la capacitat de producció de components fotovoltaics locals el 2030 superi el 40%, però la tecnologia es basa en equips xinesos (com ara la quota de mercat de la línia completa de la línia completa de Maxsun del 70%-80%). La producció localitzada de les empreses xineses a Hongria i Alemanya (com la fàbrica alemanya de Longi) consolida la quota de mercat.

L’augment dels mercats emergents: Es preveu que l’Àfrica tingui 23GW de nova capacitat instal·lada de 2025 a 2028. Egipte i Sud -àfrica han accelerat la implementació de projectes mitjançant la negociació directa del govern i la proporció de la concordança d’emmagatzematge d’energia ha passat del 4% al 20%. L’Índia promou el PV distribuït a través del pla PM-Suryaghar, amb l’objectiu d’afegir 40GW el 2026, però reforçar els requisits de fabricació localitzats.

Competència de diferenciació tecnològica: les bateries BC, HJT, Perovskite i altres tecnologies es convertiran en el nucli de les empreses xineses per trencar les barreres comercials. Per exemple, Tongwei Co., Ltd. L’eficiència de la bateria HJT arriba al 26,5%, cosa que pot compensar el 40% dels costos tarifaris.

Xarxa de la cadena de subministrament regionalitzada: les empreses xineses construeixen un sistema de circulació de doble circulació de "tecnologia xinesa + fabricació a l'estranger", formant centres de capacitat de producció regional a l'Orient Mitjà, Amèrica Llatina i Àfrica i reduint la dependència d'un sol mercat.

Incertesa de la política: les eleccions nord -americanes de 2025 poden comportar inversions de polítiques. Si els republicans arriben al poder, poden reiniciar les tarifes altes; Els detalls de la tarifa de carboni de la UE encara són incerts i les empreses xineses han de continuar optimitzant la gestió de la petjada de carboni.