Minutes de la comunicació a la ruta tecnològica de segona generació de LONGi BC

La indústria fotovoltaica ha entrat en un cicle a la baixa des del tercer trimestre del 2022 i la caiguda de preus ha provocat una compressió dels beneficis de la indústria. Com a líder de la indústria, LONGi va perdre 5.200 milions de iuans la primera meitat de l'any, però té la capacitat de creuar el cicle. El cicle inferior de la indústria ha durat dos trimestres i s'esperen canvis marginals durant la primera meitat de l'any vinent, i l'eliminació de la capacitat pot esdevenir un punt d'inflexió. LONGi té previst llançar el producte BC de segona generació, que s'espera que lideri la recuperació de la indústria.

La indústria fotovoltaica s'enfronta a dos grans catalitzadors: la liquidació de capacitat i els nous canvis tecnològics. S'espera que els productes BC de segona generació de LONGi tinguin una potència de 660-670 watts, amb costos iguals a TOPCon o lleugerament superiors a TOPCon en no més d'un 5%, i un rendiment i eficiència ideals, i s'espera que ser el primer a aconseguir rendibilitat. LONGi va triar estratègicament la tecnologia BC, creient que és més rendible que TOPCon i que TOPCon té un cicle de salut més curt. El 60%-70% de la base tècnica de TOPCon prové de la tecnologia PERC i el seu curt cicle de salut comporta un alt risc de retorn de la inversió. L'expansió de la indústria fotovoltaica ha accelerat la ràpida popularització de la tecnologia TOPCon, però el seu període d'aprofitament és curt i s'espera que comenci a perdre diners el 2024.

Longi creu que la tecnologia BC és més rendible que Topcon, i Topcon té un cicle de salut més curt. Tot i que la tecnologia de Topcon ha avançat ràpidament, l'espai per al progrés tecnològic futur pot disminuir. Longi va optar per restringir la capacitat de producció i reduir les despeses de capital durant el ràpid desenvolupament de Topcon per mantenir la salut financera. Actualment, la tecnologia de Topcon té avantatges de beneficis evidents, però Longi ha mantingut un baix nivell de pèrdues controlant costos i despeses. S'espera que els productes de segona generació de BC superin Topcon el 2025, i l'elecció estratègica de Longi es pot demostrar correcta

LONGi va adoptar una estratègia d'expansió contracíclica a la part inferior de la indústria, anunciant que la capacitat de producció de segona generació de BC arribarà als 70GW a finals de l'any vinent. El procés de presa de decisions de LONGi és més científic i es basa en demostracions repetides d'un institut de recerca amb centenars de persones. S'espera que la potència del producte de segona generació de BC arribi als 670 W, que és 30-40W més gran que els productes principals actuals. En un mercat amb una homogeneïtat severa, cada augment de potència de 5 W augmentarà la rendibilitat en uns 0,28 cèntims. El disseny global de LONGi i la presa de decisions científiques han fet que la seva posició de lideratge en la indústria sigui més estable.

La nova tecnologia de la indústria fotovoltaica BC II competeix ferotgement amb TOPCon. El llibre de comandes del BC II supera 1,6-1,7GW i el cost és bàsicament el mateix que el de TOPCon, o fins i tot lleugerament inferior. L'augment de potència de BC II aporta almenys 1,13 cèntims d'avantatge brut, però el rendiment és la clau. La dificultat per escollir noves tecnologies ha augmentat, i la dificultat tècnica i la complexitat del procés, la qual cosa pot donar lloc a aplicacions diversificades en la indústria, amb la probabilitat d'escollir BC II o TOPCon del 50% cadascun.

L'intent d'aplicar els mòduls fotovoltaics verticalment pot aportar noves oportunitats de mercat. A mesura que augmenta la capacitat instal·lada de la fotovoltaica i disminueix el preu de l'electricitat al migdia, el mode de generació d'energia vertical que aprofita l'elevat preu de l'electricitat al matí i al vespre té una gran rendibilitat. Si la generació d'energia anual arriba a les 1.100 hores, aquest mode serà molt beneficiós. Pel que fa a la tecnologia, TOPCon i IBC tenen cadascun els seus avantatges. TOPCon lidera el poder, mentre que IBC necessita fer avenços en el control de costos. La potència dels mòduls TOPCon pot ser més de 30 watts superior i l'eficiència de la bateria pot arribar a més del 26,5%, mentre que el nucli de l'IBC és millorar el rendiment. Actualment, l'avantatge de potència dels mòduls TOPCon és evident, mentre que IBC ha de resoldre el problema de rendiment per reduir costos.

El preu actual de les accions de Longi Green Energy Technology Co., Ltd. es troba al fons d'uns 100.000 milions, i el seu PB és igual o fins i tot inferior al punt més baix de la indústria el novembre de 2018, i la seva valoració és al inferior. Actualment, l'empresa es troba en un estat de pèrdua, i s'espera que la pèrdua es redueixi gradualment l'any vinent i es reprengui progressivament la rendibilitat. El 2026, amb la finalització del cicle de la indústria, s'espera que el benefici d'un watt de l'empresa es recuperi i la rendibilitat dels materials de silici i les hòsties de silici augmentarà. Val la pena prestar atenció a la ruta de la tecnologia BC, i els fabricants d'equips relacionats com Kiel Laser i Laplace poden beneficiar-se. També val la pena prestar atenció a la inversió i el progrés d'R+D d'empreses com Longi, Aixu i Junda a la ruta de la tecnologia BT pel que fa a la fabricació.

L'ajust de la tecnologia BC pot aportar oportunitats de millora de beneficis a curt termini per a les empreses de materials auxiliars, com ara pel·lícules adhesives, tires de soldadura i pastes de plata, especialment s'espera que les empreses líders augmentin la seva quota de mercat mitjançant el progrés tecnològic. LONGi va optar estratègicament per restringir les despeses de capital, però ara és una expansió contracíclica. Els productes de segona generació tenen una gran potència i un control de costos adequat, i s'espera que aconsegueixin beneficis més enllà de TOPCon, ajudant el rendiment de l'empresa a sortir del final del cicle i aconseguir una millora contínua.