La cruïlla del mercat fotovoltaic europeu el 2026

El març de 2026, es va publicar oficialment la Llei d'acceleració industrial de la UE, que imposava restriccions als projectes fotovoltaics xinesos i provocava una reacció en cadena. Els costos de les subhastes italianes van augmentar un 17%, la capacitat instal·lada europea va disminuir per primera vegada en una dècada i una apagada massiva a la península Ibèrica va fer sonar l'alarma-com equilibrar la protecció del sector i la transició energètica?

Paraules clau: transició energètica europea, restriccions d'importació fotovoltaica, Llei d'acceleració industrial, mòduls fotovoltaics xinesos, requisits de contingut nacional, objectiu net-zero, estabilitat de la xarxa, taxa de desplegament d'emmagatzematge d'energia

El 2025 serà un any clau per a la indústria solar europea, ple de contradiccions.

D'una banda, la UE va anunciar que havia assolit el seu objectiu d'instal·lació fotovoltaica (PV) de 400 GW abans del previst, portant la capacitat instal·lada total a 406 GW. D'altra banda, està emergint un senyal perillós-per primera vegada des del 2016, les instal·lacions solars anuals d'Europa disminuiran-interanualment-, de 65,6 GW el 2024 a 65,1 GW el 2025. Més preocupant, aquesta tendència a la baixa s'espera que continuï fins a 2075 GW. 2030 cada cop més llunyà.

En aquest moment crític, el 4 de març de 2026, la Comissió Europea va publicar oficialment la Llei d'acceleració industrial (IAA), que proposava implementar una política "Made in the EU First" en contractació pública i projectes amb suport financer mitjançant estrictes requisits de contingut local. La Xina està explícitament exclosa de la llista de "socis de confiança".

Quan l'"accelerador" de la transició energètica es troba amb els "fres" del proteccionisme industrial, Europa es troba en una cruïlla on ha de prendre una decisió crucial.

Canvi de mercat: de l'expansió a l'ajust estructural

1. Tres factors impulsors del primer descens de la capacitat instal·lada

La contracció del mercat fotovoltaic europeu el 2025 no és casual. Segons dades de SolarPower Europe, el mercat fotovoltaic residencial s'ha reduït dràsticament, passant del 28% de les noves instal·lacions el 2023 al 14% el 2025. Aquest canvi es deu a una combinació de factors:

En primer lloc, la reducció de subvencions. En l'era posterior a la-crisi energètica, els països han reduït els programes de suport a les cobertes residencials. La retirada de les polítiques de suport a països com Itàlia ha portat directament a una forta contracció dels seus mercats residencials.

En segon lloc, els alts costos de finançament. Els costos de préstec més elevats i les condicions de crèdit més restrictives estan suprimint el desenvolupament del projecte.

En tercer lloc, els colls d'ampolla d'absorció de la xarxa. L'apagada massiva a la península Ibèrica del 28 d'abril de 2025, va servir de senyal d'atenció--a causa d'una penetració d'energia renovable superior al 40% i una inèrcia insuficient de la xarxa, Espanya i Portugal van experimentar una pèrdua instantània d'aproximadament 15 GW d'energia, que representa el 60% de la seva càrrega total.

2. El canvi de cicle de "Instal·lació ràpida" a "Reducció d'inventari"

Les dades de SMM mostren que el mercat fotovoltaic europeu ha experimentat un cicle complet d'"acumulació d'inventari-desstockatge-reequilibri":

2024: acumulació contínua d'inventari: l'inventari va augmentar d'aproximadament 25 GW a principis d'any a un màxim històric de més de 50 GW al novembre.

Primera meitat del 2025: Desstockatge profund: al juny, l'inventari havia caigut a un mínim anual d'aproximadament 30 GW, i els distribuïdors van reduir significativament les noves compres.

Segona meitat del 2025: fluctuació i ajust: l'inventari es va mantenir al voltant dels 33 GW i el mercat va entrar en un mode de compra just--a temps.

Això significa que el model de creixement "extens" que es basa únicament en les exportacions de mòduls ja no és sostenible a Europa.

Canvi de política: la Llei d'acceleració industrial entra en vigor oficialment

1. Disposicions bàsiques de la Llei

El 4 de març de 2026, finalment es va publicar la Llei d'acceleració industrial, després de nombrosos retards. Els seus continguts bàsics inclouen:

Llindars de contractació pública: els requisits obligatoris "Fabricats a la UE" s'imposen a indústries estratègiques com ara l'acer, el ciment, l'alumini i els automòbils, i es poden estendre a les indústries-intensives en energia, com ara la química.

Condicions d'accés a la inversió: per a projectes importants amb una inversió única superior a 100 milions d'euros en indústries estratègiques de la UE, si un sol tercer país representa més del 40% de la capacitat de producció mundial, s'ha d'implementar la transferència de tecnologia i coneixement, s'han de complir els requisits de producció local i la proporció d'empleats locals de la UE no ha de ser inferior al 50%. Aquesta disposició s'adreça principalment a la Xina-a les quatre àrees principals de bateries, vehicles elèctrics, fotovoltaics i matèries primeres clau, la capacitat de producció global de la Xina representa més del 40% en cadascuna.

Sistema d'exclusivitat "Soci de confiança": el tractament "equivalent a l'origen de la UE" només s'atorga als països que han signat acords de lliure comerç amb la UE o són part de l'acord de contractació pública; La Xina no està en aquesta llista.

2. Desacords interns i polèmiques externes

Després de la publicació del projecte de llei, l'oposició va continuar creixent.

Dins de la UE, França dóna suport explícitament al projecte de llei, però la majoria dels estats membres, com Alemanya, Suècia, la República Txeca, Estònia, Finlàndia i els Països Baixos, han expressat preocupacions. El canceller alemany Merz va criticar públicament el llindar de percentatge mínim per a "Made in the EU", i va subratllar que el tracte preferencial per als béns de producció nacional només s'hauria d'utilitzar com a "últim recurs". L'Associació Alemanya de la Indústria de l'Automòbil va advertir que el projecte de llei trenca per força la cadena de subministrament global, desviant-se de la direcció bàsica de reduir les càrregues i augmentar l'eficiència. Ola Källenius, president del Consell d'Administració de Mercedes-Benz, va declarar sense rodes: "Les mesures proteccionistes equivalen a "tallar l'ecosistema industrial amb una motoserra" i, finalment, desencadenar una reacció en cadena d'augment dels preus, mercats reduïts i represàlies comercials".

A nivell internacional, el Regne Unit, el Japó i el Canadà han expressat una greu insatisfacció. El ministeri de Comerç de la Xina va declarar el dia 6 que "el proteccionisme no pot millorar la competitivitat; l'obertura i la cooperació són el camí correcte per al desenvolupament" i que se sospita que les clàusules pertinents violen el principi de la nació més--favorida (MFN).

Cal destacar que fins i tot dins de la Comissió Europea hi ha divisions: Ségolène, responsable dels afers industrials, defensa unes regles estrictes, mentre que Šefčovič, responsable del comerç, afavoreix un enfocament més obert. El projecte de llei encara s'ha de finalitzar mitjançant consultes entre el Parlament Europeu i els estats membres de la UE, i el seu contingut encara pot estar subjecte a ajustos importants.

Itàlia adverteix: l'alt cost del proteccionisme

Itàlia s'està convertint en un "indicador líder" per observar les conseqüències de les restriccions a la importació.

1. El "Xoc" del Mercat de Subhastes

En les subhastes fotovoltaiques sota el mecanisme d'incentius FerX, els projectes que prohibeixen explícitament l'ús de mòduls, cèl·lules i inversors xinesos van experimentar una forta caiguda de més del 85% en les ofertes guanyadores en comparació amb la ronda anterior. Els preus de les ofertes adjudicatàries dels projectes supervivents van augmentar un 17,6%.

Els analistes d'ING van assenyalar en el seu informe "2026 Energy Outlook": "El desembre de 2025, Itàlia es va convertir en el primer país de la UE que va prohibir que els mòduls, cèl·lules i inversors xinesos participessin en subhastes fotovoltaiques. S'espera que el 2026, altres estats membres introdueixin regles similars-prohibeixen completament els mòduls xinesos o prioritzin la compra de mòduls xinesos, mentre que la compra de mòduls de la UE donava suport a la producció nacional. trigarà temps a materialitzar-se".

2. La capacitat de producció nacional és insuficient

El problema principal rau en el desequilibri de l'oferta-demanda. Actualment, la capacitat de producció fotovoltaica domèstica d'Europa és només d'uns 10 GW/any, mentre que l'objectiu d'instal·lació per al 2030 de 700 GW implica una demanda mitjana anual de més de 70 GW. Fins i tot el pla més optimista de la UE només proposa assolir 30 GW de capacitat-de cadena completa el 2030.

Els mòduls-fabricats a Europa són un 30-50% més cars que els productes importats. ING adverteix: "L'abandonament de productes barats de la Xina a curt termini-La Xina representa el 98% de les importacions de panells solars de la UE; podria augmentar els costos, interrompre la cooperació dels proveïdors i frenar la instal·lació".

Reptes de la transformació: l'estabilitat de la xarxa i l'augment de l'emmagatzematge d'energia

1. La retallada erosiona els rendiments

Les dades del mercat grec revelen els reptes als quals s'enfronten les centrals fotovoltaiques (PV). Segons l'Associació Grècia de Productors Fotovoltaics, la reducció va arribar als 1,85 TWh el 2025, un augment de deu vegades interanual-a-interanual, concentrat principalment durant el període màxim de generació d'energia de les 9:00 a les 16:00. Aquesta pèrdua d'energia no-tècnica redueix directament la taxa interna de rendibilitat (TIR) ​​dels projectes i alguns projectes existents ja no poden cobrir els costos de finançament, la qual cosa porta les institucions financeres a restringir els préstecs per a projectes fotovoltaics purs.

2. Emmagatzematge d'energia: d'opcional a essencial

El mercat elèctric europeu s'enfronta a un desajust entre la generació d'energia fotovoltaica màxima i la demanda d'electricitat punta, el que resulta en un excedent d'energia al migdia i freqüents preus negatius de l'electricitat. Impulsada pels mecanismes de preus del mercat, la demanda d'emmagatzematge d'energia està augmentant ràpidament.

Segons l'Agència Internacional de l'Energia, la nova capacitat d'emmagatzematge d'energia a Europa s'aproximarà als 30 GWh el 2025, un augment-interanual-del 39%; entre els quals, la capacitat d'emmagatzematge d'energia a gran-escala a Alemanya augmentarà un 180%. Les dades d'EUPD Research mostren que la capacitat d'emmagatzematge d'energia de les bateries a Europa superarà els 29 GWh el 2025, un augment-interanual-de més del 36%.

L'enfocament del mercat està passant de mòduls fotovoltaics simples a productes a nivell de sistema-que integren interfícies fotovoltaiques, emmagatzematge d'energia i centrals d'energia virtuals. Els actius amb capacitats d'ajust flexibles i la capacitat de respondre a les instruccions d'enviament de la xarxa seguiran sent competitius en el mercat spot d'electricitat, mentre que els projectes fotovoltaics purs sense capacitat d'ajust s'enfronten al risc de ser eliminats pel mercat.

L'equilibri: trobar una tercera via

Davant el dilema de "protegir la fabricació" versus "protegir la transformació", la UE necessita un disseny polític més gradual.

En primer lloc, reconeixeu la dimensió temporal de la bretxa de capacitat. Durant el període de transició 2025-2027, els requisits obligatoris de localització dels components bàsics s'han de relaxar adequadament. Després que la capacitat de producció local s'estableixi inicialment després del 2028, la proporció de components locals s'hauria d'augmentar gradualment. Omplir per la força un buit de demanda de 70 GW amb 10 GW de capacitat de producció local només repetirà els errors d'Itàlia.

En segon lloc, canviar els mètodes de suport de les barreres comercials a les tècniques. Augmentar les subvencions a la R+D per a les tecnologies de bateries de-última generació (heterounió, tàndem de perovskita), establint un avantatge competitiu a l'avantguarda de la tecnologia en lloc de confiar en el tancament del mercat.

En tercer lloc, la diversificació de la cadena de subministrament no equival a la "des-sinització". La introducció de diversos proveïdors de l'Índia i el sud-est asiàtic crearà un panorama competitiu de diverses vessants-garantir la competitivitat dels costos alhora que mitiga els riscos geopolítics.

En quart lloc, la infraestructura d'emmagatzematge d'energia hauria de ser una prioritat política. En lloc d'imposar nombroses restriccions a l'aprovisionament de components, és millor promoure el desenvolupament de capacitats d'integració de sistemes "fotovoltaic + emmagatzematge d'energia" per abordar el veritable coll d'ampolla de l'absorció de la xarxa.

La Llei d'acceleració industrial encara està en revisió legislativa, deixant espai per a l'optimització de polítiques. No obstant això, la finestra d'oportunitat per a Europa s'està reduint-es preveu que la capacitat instal·lada disminueixi per primera vegada el 2025, l'objectiu per al 2030 es torna cada cop més llunyà, l'estabilitat de la xarxa fa sonar les alarmes i la transició a l'emmagatzematge d'energia és imminent.

Si finalment l'acte es converteix en un "paraigua de protecció domèstic" aixecant murs alts, no protegirà un sector manufacturer feble, sinó que els costos energètics augmentaran i un ritme de transformació que s'alentirà gradualment. L'augment de costos del 17% d'Itàlia ja ha servit d'advertència.

La veritable protecció industrial forja la competitivitat mitjançant l'obertura; La veritable transformació de l'energia busca resultats de guanyar-a través de la cooperació pragmàtica. L'any 2026, un punt d'inflexió crucial per al mercat fotovoltaic mundial, passant de l'expansió a escala a la qualitat i l'eficiència, Europa ha de trobar un equilibri entre l'ambició industrial i les realitats de la transformació, assegurant que l'energia solar es converteixi realment en un "motor" en lloc d'un "coll d'ampolla".

Fonts de dades: SMM, SolarPower Europe, EUPD Research, ING Energy Outlook 2026, International Energy Agency, PV Magazine, Legal Daily