A mesura que s'intensifica la liquidació de la capacitat fotovoltaica, el punt d'inflexió dels preus dels components arribarà aviat?
font: pv-news
Com era d'esperar, la indústria fotovoltaica torna a estar de dol.
La cadena de la indústria està gairebé completament en vermell, però està dins de les expectatives
El 9 de juliol, moltes empreses van publicar les seves previsions de rendiment una darrere l'altra. Es pot veure que, des dels materials de silici fins a les hòsties de silici, des de les cèl·lules fins als mòduls, tota la cadena de la indústria està gairebé en vermell. Tanmateix, de nou, el mal rendiment de la cadena de la indústria fotovoltaica també està dins de les expectatives.
El motiu de la pèrdua de rendiment s'atribueix principalment a la caiguda dels preus dels productes en un context de sobrecapacitat i desequilibri entre l'oferta i la demanda.
Segons les dades d'InfoLink, l'any 2023, el preu dels materials de silici baixarà aproximadament un 70%, el preu de les hòsties i cèl·lules de silici baixarà al voltant d'un 60% i el preu dels mòduls baixarà aproximadament un 50%. Entrant al 2024, aquesta situació no ha millorat. Segons dades de la branca de la indústria del silici, durant el primer semestre d'aquest any, el preu dels materials de silici i les hòsties de silici ha baixat gairebé un 40%.
Segons un informe d'investigació de Guojin Securities, a partir del 26 de juny, els preus dels materials densos de tipus P / silici en forma de vareta de tipus N / silici granular de tipus N van caure a 34.600/40,000/36.500 iuans /tona, respectivament, que ha continuat caient per sota del cost efectiu de les empreses.
En altres paraules, a jutjar per la tendència dels preus dels materials de silici, es poden predir les condicions de funcionament de les empreses de la cadena de la indústria fotovoltaica.
De fet, el mercat de capitals també ha respost per endavant.
A finals de juny de 2024, l'índex de la indústria fotovoltaica va caure fins als 2034,41 punts, un descens interanual del 25%, un nou mínim en els últims tres anys. Per tant, la pregunta és, on és el "fons fotovoltaic" i quan arribarà el punt d'inflexió dels preus?
La reforma de l'oferta s'està produint i el punt d'inflexió dels preus arribarà aviat
Segons dades de l'Oficina d'Energia, el maig d'enguany, la nova capacitat instal·lada fotovoltaica del país va ser de 19 GW, un augment interanual del 48% i un augment intermensual del 32%; en els primers cinc mesos d'enguany, la nova capacitat instal·lada fotovoltaica del país va ser de 79,15 GW, un augment interanual del 29%. Al mateix temps, les dades d'exportació fotovoltaica també van mantenir un ritme de creixement elevat. En els primers quatre mesos d'aquest any, el creixement interanual de les exportacions de components es va mantenir per sobre del 20%.
El mercat de capitals sempre ha estat preocupat perquè les empreses fotovoltaiques perdin mercats estrangers per influències geopolítiques. Tanmateix, a jutjar per la situació dels últims mesos, aquesta preocupació sembla innecessària.
És cert que la intenció dels països europeus i americans de restringir els productes fotovoltaics del meu país és molt evident. Tanmateix, mentre els avantatges de les empreses fotovoltaiques xineses siguin il·limitades, la capacitat de producció local a Europa i als Estats Units encara és insuficient i la tendència de la fotovoltaica com a eina principal per a la conservació d'energia i la reducció d'emissions es manté inalterada, no hi ha cap canvi. manera d'aturar fonamentalment les empreses fotovoltaiques xineses.
Segons les previsions del mercat, la nova capacitat instal·lada fotovoltaica mundial encara arribarà als 450 GW el 2024, un augment d'aproximadament un 20% interanual; segons els objectius de l'Acord sobre el Clima de París, la capacitat instal·lada acumulada global haurà de superar els 5.400 GW el 2030, i encara hi ha un gran marge d'expansió.
En una paraula, tant si es tracta del mercat nacional com d'ultramar, no hi ha cap problema amb la demanda terminal, i la "quantitat" es manté estable i en augment!
El tema central segueix sent l'oferta, és a dir, el "preu".
El juny d'aquest any, l'Administració Nacional d'Energia va emetre un missatge per guiar raonablement la construcció i l'alliberament de la capacitat de producció fotovoltaica amunt per evitar la construcció repetida de la capacitat de producció de gamma baixa. Des de la perspectiva política actual, l'establiment d'un mercat nacional unificat i la regulació del comportament de promoció de la inversió dels governs locals són el següent enfocament del govern. Al mateix temps, el Ministeri d'Indústria i Tecnologia de la Informació va emetre un esborrany per a comentaris sobre les especificacions i mesures de gestió per a la indústria de fabricació fotovoltaica el 9 de juliol, que va aclarir la normativa sobre la tecnologia de procés, l'ús dels recursos i el consum d'energia de la fabricació fotovoltaica, i els requisits són més estrictes que la versió 2021. S'espera que el llindar baix i el patró de competència viciosa en el futur experimenti canvis fonamentals.
Tanmateix, en comparació amb les orientacions polítiques, els factors del mercat també són la clau per a la capacitat de compensació.
Zhongyuan Securities ho va explicar d'aquesta manera en el seu informe d'investigació:
"En general, els fabricants integrats tanquen algunes línies de producció i redueixen la taxa d'operació. S'espera que la reducció de càrrega de les empreses continuï durant la segona meitat del 2024 i primer s'eliminin els fabricants de tercer i quart nivell amb una fortalesa de capital més feble. "
Guojin Securities també va expressar una visió similar:
"El preu actual del material de silici ha caigut per sota del cost en efectiu de tota la indústria. S'espera que l'enllaç del material de silici introdueixi aviat el procés d'aturada accelerada, l'equilibri mensual de l'oferta i la demanda, la reposició de l'inventari a mitja i baixada i el preu. tocant fons.
En una paraula, aviat arribarà el punt d'inflexió dels preus.
La conspiració de Tongwei: la capacitat de producció s'ha de netejar
Com s'ha esmentat anteriorment, la demanda terminal de fotovoltaica segueix creixent. A mitjà i llarg termini, mentre la tendència de la fotovoltaica com a principal eina de conservació d'energia i reducció d'emissions es mantingui inalterada, la fotovoltaica continuarà sent una indústria en creixement.
Per tant, per a les empreses, depèn de qui pot sobreviure a aquesta ronda d'abeurador.
A jutjar per la situació actual, la situació en altres enllaços pot no ser fàcil de dir, però a nivell de material de silici, Tongwei Co., Ltd. encara té una gran possibilitat de guanyar.
El 2023, les vendes de silici cristal·lí d'alta puresa de Tongwei Co., Ltd seran de 387,000 tones, i la seva quota de mercat global superarà el 25%, ocupant el primer lloc durant molts anys consecutius. Segons el pla, a finals de 2024, la capacitat de producció de material de silici de Tongwei arribarà a les 850,000 tones, i s'incrementarà encara més fins a 1 milió de tones el 2026.
El 2023, el cost mitjà de producció dels productes de silici d'alta puresa de Tongwei Co., Ltd. ha baixat a 42,000 iuans/tona, i s'espera que el seu cost continuï disminuint en el futur a mesura que la nova producció la capacitat es posa en producció.
Per tant, la conspiració de Tongwei Co., Ltd. és: ampliar la producció contra la tendència i esperar fins a aquesta ronda de mínims fotovoltaics, basant-se en la capacitat de producció i els avantatges de costos, augmentar encara més la quota de mercat i consolidar la posició de lideratge de l'empresa.
Per descomptat, la clau de l'èxit rau en la fortalesa tècnica i financera de l'empresa.
Parlem primer de la força tècnica.
Com tots sabem, les bateries de tipus N es subdivideixen en tres grans vies tècniques: TOPCon, heterojunction HJT i XBC. Tot i que TOPCon és àmpliament considerat com la solució principal de la nova generació, la seva competència amb HJT no ha acabat. A més, a la llarga, la nova solució de bateria de pel·lícula prima amb perovskita com a nucli també ha cridat molt l'atenció del mercat.
Tingueu en compte que Tongwei Co., Ltd. va optar per desenvolupar les múltiples rutes tècniques anteriors en paral·lel. A més de TOPCon, Tongwei ha explorat i aconseguit resultats en camps tècnics com HJT, THL, XBC i perovskita.
El 29 de maig, el Centre de Tecnologia Fotovoltaica de Tongwei Co., Ltd. va anunciar Cloth, certificat per l'organització autoritzada Nand, amb una mida estàndard de 2384 * 1303, la potència de sortida màxima del mòdul THC210 de desenvolupament propi de Tongwei va arribar als 765,18 watts i el fotoelèctric l'eficiència de conversió va arribar al 24,63%, trencant una vegada més el rècord de potència del mòdul THC. En el camp de la tecnologia avançada, el laboratori de bateries apilades de perovskita establert per Tongwei ha aconseguit una eficiència del 31,68% basat en la bateria apilada de perovskita/silici de dos passos amb vellut gran, que es troba al primer nivell de la indústria.
Parlem de la fortalesa financera.
El 12 de juny, la branca de la indústria del silici va emetre un document que afirmava que actualment hi ha 19 empreses nacionals de producció de polisilici, 15 de les quals han començat el manteniment i l'aturada, i el calendari de producció al juny s'ha reduït en més de 30,000 tones mes a mes.
Òbviament, moltes empreses estan una mica desbordades.
Tanmateix, Tongwei encara té més menjar a la mà.
Del 2021 al 2023, Tongwei Co., Ltd. obtindrà un benefici total de 6.636 milions de dòlars EUA, molt per davant de les empreses fotovoltaiques nacionals. En altres paraules, l'empresa pot utilitzar completament els beneficis acumulats per compensar les pèrdues durant la caiguda del sector. A finals de març de 2024, les accions de Tongwei tenien un fons de llibres d'aproximadament 4.858 milions de dòlars EUA, que pot cobrir les despeses de capital de tot l'any. A més, la relació deute/actiu de l'empresa és inferior al 60%. Si s'exclou l'impacte de les lletres i els bons convertibles, aquesta xifra és realment menor.
En una paraula, Tongwei creu que s'ha de netejar la capacitat de producció i la indústria fotovoltaica ha de ser "l'última en peu", i que, basant-se en els costos, la tecnologia i els avantatges financers, ha de ser l'última que queda.
Resum
Molta gent pot dir que les accions de Tongwei són apostes, però de fet, no ho és.
A la llarga, la fotovoltaica passarà per un cicle gairebé cada 5 anys aproximadament. Com a veterà que ha experimentat 20 anys de bateig, es pot dir que Tongwei està molt versat en les lleis de desenvolupament de la fotovoltaica i veu cada pas amb precisió.
La fotovoltaica és una indústria típica de creixement cíclic. Mentre la indústria tingui perspectives de desenvolupament, l'excés de capacitat acabarà desapareixent. El costat de l'oferta es superposarà amb la pròpia innovació tecnològica per promoure l'eliminació de la capacitat de producció endarrerida i, a continuació, realitzar la cadena industrial a una etapa superior.
Pel que fa a la indústria fotovoltaica, ser massa optimista o massa pessimista és un error. Per als a llarg termini, l'anomenat cicle no és més que lluitar contra monstres i millorar. Per a Tongwei Co., Ltd., cada vegada que sobreviu a un cicle, la quota de mercat i la rendibilitat de l'empresa arribaran a un nou nivell.